Todo mundo que tem planos financeiros de longo prazo deve pensar em investir em açÔes na Bolsa de Valores.
Isso porque, ao longo dos anos, o investimento no mercado de açÔes feito da forma certa teria tido resultados amplamente superiores aos da renda fixa. E isso considerando mesmo o método mais simples e båsico de investimento: o direto no Ibovespa.
Esse investimento garantiu um retorno composto mĂ©dio de 7.09% a.a. entre 1975 e 2020, mais do que os 6.25% a.a. da SELIC no mesmo perĂodo. Portanto, se vocĂȘ pretende ter uma rentabilidade de longo prazo alta o suficiente para multiplicar o seu patrimĂŽnio e assegurar uma boa aposentadoria, deve começar a aprender sobre a Bolsa.
E este guia foi criado justamente para acrescentar mais conhecimento. Trata-se de um material quase tĂŁo completo quanto um curso, que vai te ensinar tudo que vocĂȘ precisa entender para começar a investir em açÔes com sucesso!
EntĂŁo, acompanhe nessa aula que vai mudar sua vida financeira para sempre!
Passo #1 - Por que investir em açÔes?
Um dos princĂpios fundamentais que todo bom investidor deve seguir Ă© o da clareza. E isso nĂŁo Ă© importante apenas na hora de investir de fato, mas tambĂ©m antes de investir um centavo sequer. Ă para isso que serve a FĂłrmula 1.5+.
Para aplicå-la, o investidor deve dividir seus objetivos por prazo para conquista. A divisão deve ser feita em curto (até 1 ano), médio (entre 1 e 5 anos) e longo prazo (mais de 5 anos). Por isso o nome 1.5+.
EntĂŁo, esse Ă© seu primeiro exercĂcio: liste todos os seus objetivos de vida. Pode ser uma viagem, uma reforma na casa, um computador novo ou mesmo a sua independĂȘncia financeira.
Em seguida, estime o valor financeiro aproximado (a dinheiro de hoje) que seria necessĂĄrio para cada objetivo, e prazo no qual vocĂȘ quer conquistĂĄ-los. Assim, vai saber quanto de seu patrimĂŽnio atual pode destinar aos seus objetivos de longo prazo!
Lembre-se: vocĂȘ deve investir em açÔes apenas o seu dinheiro para objetivos de longo prazo (mais de 5 anos)!
Passo #2 - Quanto eu posso investir em açÔes?
Agora que vocĂȘ jĂĄ tem uma noção melhor dos seus objetivos de longo prazo, e do valor necessĂĄrio para eles, o prĂłximo passo Ă© definir quanto do seu dinheiro para o longo prazo vocĂȘ pode investir no mĂĄximo em açÔes!
Isso mesmo: nĂŁo Ă© sĂł porque vocĂȘ estĂĄ investindo para o longo prazo que pode simplesmente colocar todo este dinheiro na Bolsa. Ă preciso fazer um cĂĄlculo com base em sua capacidade de assumir riscos. Isso porque ser feito a partir da fĂłrmula simples de tolerĂąncia ao risco abaixo:
$ para investir em açÔes = $ para o longo prazo x (2 x % Tolerùncia ao Risco)
A premissa båsica dessa fórmula é que, se diversificar bem sua carteira de açÔes, a queda måxima dela em um cenårio de estresse tende a ser de 40%. No entanto, vamos considerar 50% para esse cålculo, para sermos mais conservadores. à uma fórmula bem simples que diz o seguinte:
"VocĂȘ pode investir em açÔes o dobro do que vocĂȘ tolera ver sua carteira cair, pois dificilmente a parte de açÔes de sua carteira cairĂĄ mais do que 50%".
Por exemplo: se vocĂȘ tem R$ 10.000 para investir e estĂĄ disposto a ver sua carteira cair no mĂĄximo 15%, a fĂłrmula ficaria assim:
$ para investir em açÔes = 10.000 x (2 x 0,15) < - lembre-se de usar a porcentagem em forma decimal
$ para investir em açÔes = 10.000 x 0,3
$ para investir em açÔes = 3.000
Ou seja, vocĂȘ poderia investir em açÔes 3.000, e deveria colocar os outros 7.000 em ativos mais seguros de longo prazo, como na renda fixa! Isso Ă© muito simples de calcular, e vai te dar uma segurança muito maior na hora de investir em renda variĂĄvel!
Passo #3 - Como investir minha reserva de emergĂȘncia
Antes de investi em renda variĂĄvel, Ă© essencial ter uma reserva de emergĂȘncia formada e investida. Essa Ă© aquela reserva monetĂĄria que vocĂȘ deve guardar para o caso de alguma emergĂȘncia grave que demande bastante dinheiro, ou para o caso de vocĂȘ ter que largar seu emprego.
Também chamada de Colchão de Liquidez, o montante de sua reserva deve consistir de 3 a 12 meses de seus gastos mensais médios.
Esse montante depende do quĂŁo difĂcil Ă© para vocĂȘ recuperar um fluxo de renda caso perca o seu atual. Seu colchĂŁo de liquidez deve estar investido em um ativo com as seguintes caracterĂsticas:
● Renda Fixa
● Com o mĂnimo de risco possĂvel
● Com liquidez diĂĄria (ou no mĂĄximo em D+1)
● Que suba todo dia um pouco
VocĂȘ nĂŁo deve nunca investir sua reserva de emergĂȘncia em ativos de renda variĂĄvel, ou com amplo risco envolvido.
TambĂ©m nĂŁo deve investi-la em ativos nos quais ela pode ficar "presa". Se vocĂȘ um dia precisa sacĂĄ-la, Ă© bem possĂvel que precise desse dinheiro rĂĄpido. E, finalmente, Ă© sempre importante lembrar: vocĂȘ nĂŁo estĂĄ procurando por grandes rendimentos para seu colchĂŁo de liquidez.
A ideia desse investimento Ă© apenas postergar seu consumo, e manter esse dinheiro seguro e rendendo para que vocĂȘ possa utilizĂĄ-lo caso seja emergencialmente necessĂĄrio. E, observando todos esse pontos, temos 4 recomendaçÔes principais para investimentos para sua reserva de emergĂȘncia:
● Tesouro Selic
● CDB (com liquidez diĂĄria)
● Fundo DI (com taxa de ADM de 0,3% ou menos)
● NuConta
Passo #4 - Entender o bĂĄsico da Bolsa de Valores
Antes de começar a investir em açÔes, é importante também entender bem algumas noçÔes båsicas da Bolsa de Valores, como:
O que é a Bolsa de Valores? à um ambiente organizado e regulamentado onde investidores podem comprar e vender açÔes entre outros ativos mobiliårios.
Por que empresas emitem açÔes? Para captação de capital. Empresas, quando precisam de capital para algum plano, podem recorrer a terceiros, contraindo dĂvidas, ou vender parte de seu negĂłcio na Bolsa em um processo chamado de IPO!
O que é uma ação? Imagine uma casa. Qual a menor parte desta casa? à um tijolo dela. Agora imagine que a casa é uma empresa e o tijolo uma ação. AçÔes são a menor parte do capital social de uma empresa!
Por que os preços das açÔes variam? Como disse um dos pais do Vallue Investing, Benjamin Graham:
"A Bolsa, no curto prazo o mercado é como uma urna de sentimentos, e no longo prazo, como uma balança"
Ou seja, no curto prazo as oscilaçÔes dos papeis se devem ao otimismo ou pessimismo dos investidores. Jå no longo prazo, é o valor real das empresas por trås das açÔes que dita seus prelos.
Esses sĂŁo apenas alguns dos conhecimentos bĂĄsicos que vocĂȘ deve ter antes de começar a investir na Bolsa de Valores. Ă sempre bom continuar estudando para ampliar seus conhecimentos ao longo do tempo. Isso deixarĂĄ sua jornada como investidor bem mais tranquila.
Passo #5 - Entender os mĂșltiplos de açÔes bĂĄsicos
Ă importante que vocĂȘ entenda pelo menos o bĂĄsico dos mĂșltiplos de açÔes antes de começar a investir nelas. Esses sĂŁo os indicadores utilizados para transmitir algumas informaçÔes importantes sobre açÔes atravĂ©s de nĂșmeros. Confira 9 deles para que vocĂȘ entenda bem antes de começar a investir:
1. P/L (Preço por Lucro)
Ă a relação do prelo da ação pelo lucro da ação. Indica o quĂŁo barata a ação estĂĄ em relação ao seu desempenho no Ășltimo ano.
2. P/VPA (Preço por Valor Patrimonial da Ação)
Preço da Ação dividido pelo Valor Patrimonial LĂquido por ação. Informa quanto o mercado estĂĄ disposto a pagar sobre o PatrimĂŽnio LĂquido da empresa.
3. Ev (Enterprise Vallue - Valor da Empresa)
Ă o valor total da empresa, que corresponde ao valor de mercado da mesma somando-se as dĂvidas e subtraindo-se o caixa dela. Representa quanto vocĂȘ precisaria pagar para comprar a companhia inteira a dinheiro de hoje, pagando suas dĂvidas e ficando com seu caixa.
4. Ebit (Earnings Before Interest and Taxes - Resultado LĂquido)
Ă o resultado operacional da empresa antes de considerar juros e impostos.
5. Ev/Ebit (Enterprise Value por Ebit)
Ă a relação entre o valor total da empresa e resultado operacional da empresa no Ășltimo perĂodo. Ă a melhor forma de encontrar empresas descontadas no mercado.
6. ROE (Return ou Equity - Retorno sobre PatrimĂŽnio)
Representa a rentabilidade da empresa em relação ao seu patrimĂŽnio. Quanto mais alto, maior o lucro lĂquido da empresa em relação ao seu patrimĂŽnio lĂquido.
7. ROIC (Return on Invested Capital - Retorno sobre Capital Investido)
Indica o retorno da empresa em relação ao capital investido por ela. Quanto mais alta, mais retorno os investimentos feitos pela empresa dão.
8. Dividend Yiel (Rendimento do Dividendo)
Ă a relação entre os dividendos que a ação pagou no Ășltimo ano pelo preço da ação. Quanto mais alto, mais a ação rendeu em relação ao preço pago pelo investidor por ela.
9. Dividend Payout (Pagamento de Dividendos)
Ă o percentual do lucro da empresa que Ă© distribuĂdo entre os acionistas como dividendos ou juros sobre capital prĂłprio. Quanto mais alto, mais lucros a empresa distribui (e menos reinveste em si mesma).
Esses sĂŁo os 9 indicadores bĂĄsicos que acreditamos que todo investidor deve conhecer. Quando vocĂȘ sentir segurança em seu conhecimento de todos eles, pode seguir adiante.
Passo #6 - Escolher uma corretora
Para investir em açÔes, Ă© sempre necessĂĄrio ter conta numa corretora. Ela age como uma "ponte" entre vocĂȘ e a Bolsa de Valores, permitindo que vocĂȘ compre e venda ativos na B3 com facilidade.
E a escolha da corretora Ă©, infelizmente, algo que trava muitos investidores logo no começo. Eles ficam na dĂșvida: "Mas qual a melhor corretora?"
Podemos te falar que isso nĂŁo existe, e vocĂȘ nĂŁo deve perder tempo procurando isso. Nossa recomendação Ă© apenas que vocĂȘ pare durante 1h de sua vida, e estude as maiores opçÔes de mercado. Depois disso, simplesmente escolha, sem drama e demora, uma que:
1• Seja credenciada pela CVM (ComissĂŁo de Valores MobiliĂĄrio)
2• Tenha taxas e custos que vocĂȘ se sente confortĂĄvel pagando
3• Tenha uma boa reputação no ReclameAqui
Se a corretora que vocĂȘ escolheu cumprir esses 3 requisitos, ela jĂĄ serĂĄ boa o suficiente para vocĂȘ.
Dica: nĂŁo perca tempo procurando a melhor opção possĂvel. Escolha uma que te deixa confortĂĄvel e que vai permitir que vocĂȘ invista logo.
Passo #7 - Estratégia para investir em açÔes
O prĂłximo passo essencial para investir corretamente em açÔes Ă© escolher uma estratĂ©gia que vocĂȘ entende e que vai conseguir aplicar em sua carteira. Existem dezenas de estratĂ©gias de investimento em açÔes, baseadas em vĂĄrios fatores, como:
● P/L
● P/VPA
● Ev/Ebit
● Fluxo de Caixa Descontado
● Dividend Yield
● entre outros.
De qualquer forma, o essencial Ă© que vocĂȘ siga uma estratĂ©gia que vocĂȘ entende e que te dĂȘ clareza quantitativa de quando comprar ou vender uma ação.
Passo #8 - Investir em AçÔes
O passo nĂșmero #8 Ă© aquele no qual vocĂȘ vai realmente consolidar seu investimento em açÔes. Ă o momento de abrir o seu Home Broker e comprar suas açÔes ou ETFs - dependendo de sua estratĂ©gia - com o dinheiro para longo prazo que sua tolerĂąncia ao risco permite que vocĂȘ invista na Bolsa.
Muita atenção para não cometer erros operacionais, e recomendamos que salve informaçÔes importantes de seus investimentos em uma planilha, como:
● AçÔes compradas
● Data de compra
● Preço de compra
● Quantidade de cotas
● Taxa de corretagem
● Emolumentos e taxas da B3 pagos
AlĂ©m disso, recomendo que vocĂȘ baixe as notas de corretagem para facilitar na declaração do Imposto de Renda. Faça esses controles toda vez que for investir em açÔes - ou qualquer outro tipo de ativo.
Passo #9 - Aportes e Rebalanceamentos - Fazendo a manutenção de sua carteira
Agora que vocĂȘ jĂĄ adquiriu todos os conhecimentos bĂĄsicos necessĂĄrios para investir em açÔes e fez seus investimentos, pode estar achando que a parte mais importante jĂĄ passou. A parte mais importante dos investimentos - sejam eles em açÔes ou em qualquer outro tipo de ativo - Ă© manter sua carteira seguindo em frente.
"Para fazer um bom churrasco, nĂŁo adianta ter o melhor assador, os melhores cortes de carne e os melhores temperos se faltar... carvĂŁo"
E, nos investimentos, os aportes sĂŁo o carvĂŁo. Por isso, recomendamos que separe uma parcela de sua renda mensal para aportar - ou seja, adicionar ao valor que jĂĄ tem investido - para manter sua carteira crescendo.
Uma forma de fazer isso Ă© o Pay Yourself First, ou seja, quando receber a sua renda mensal, separar imediatamente uma parcela dela (como 15% por exemplo) para investir para seu futuro, antes de gastar em qualquer outra coisa.
AlĂ©m dos aportes, uma boa carteira deve rebalanceada periodicamente. Rebalancear a carteira significa vender os ativos que subiram e comprar mais dos que caĂram. Sejam ele extraclasse, como rebalancear as proporçÔes de açÔes, Flls, açÔes americanas; ou intraclasse, como o rebalanceamento das prĂłprias açÔes para mantĂȘ-las proporcionais na carteira.
Recomendamos que esse rebalanceamento seja feito de 3 em 3 meses, de preferĂȘncia, mas vocĂȘ pode optar por fazĂȘ-lo de 6 em 6 ou 12 em 12 meses. Porem, nĂŁo deixe de rebalancear a sua carteira. Isso Ă© importantĂssimo para manter seus ganhos a longo prazo.
O caminho para o investimento de sucesso na Bolsa de Valores
Quando passar por todos os pontos deste guia, vocĂȘ vai poder se considerar um Investidor da Bolsa de Valores. Mas, para ter sucesso nesta caminhada, Ă© importante seguir trabalhando.
Aportar regularmente (inclusive aumentando sua renda e seus aportes), seguir sua estratégia com disciplina, reconhecer que renda variåvel pode cair, e que sua carteira não vai ir bem sempre.
Essas sĂŁo apenas algumas das coisas que vocĂȘ deve manter em mente. Mas, se vocĂȘ se mantiver no caminho certo, sua IndependĂȘncia Financeira vai ser muito tranquila.
Reflita: Investir na sua educação contĂnua e acreditar na sua capacidade de se transformar para melhor. Foque no seu alto desempenho. Se gostou do artigo, curta e compartilhe conhecimento. GratidĂŁo por ler atĂ© aqui...